קיזוז הפסד הון מניירות ערך כנגד דיבידנד: פסק דין אבי בן דוד נגד פקיד שומה תל אביב

קיזוז הפסד הון דיבידנד פסק דין אבי בן דוד

בפסק דין ע״מ אבי בן דוד נ׳ מס הכנסה פקיד שומה תל אביב 3, שניתן בפברואר 2025 במחוזי בתל אביב-יפו, נקבע כי בעל מניות מהותי אינו רשאי לקזז הפסד הון ממכירת ניירות ערך כנגד הכנסה מדיבידנד מחברה בשליטתו.

הפסיקה מתבססת על סעיף 92(א)(4)(ב) לפקודת מס הכנסה, הקובע מגבלה על קיזוז הפסדי הון כנגד הכנסות מדיבידנד או ריבית, כאשר שיעור המס על הכנסה זו עולה על 25%.

במקרה של בעלי מניות מהותיים, שיעור המס על הדיבידנד הוא 30%, ולכן לא מתאפשר הקיזוז, שכן מגן המס בקיזוז 30% עולה על חבות המס מניירות ערך אותם הייתה כוונה לקזז 25% / 15%.

אילו היה הנושא בידנו, היינו כן מתירים את הקיזוז כנגד דיבידנדים מחברה בשליטה, ומתירים מגן מס עד שיעור המס החל על נייר הערך שבגינו נוצר ההפסד, עד מקסימום 25%.

לסיכום, הפסיקה החדשה מחדדת את המגבלות על קיזוז הפסדי הון מניירות ערך עבור בעלי מניות מהותיים, ומדגישה את הצורך בתכנון נכון מראש.